港股6月首日“V型”反弹，券商金股青睐业绩与股价共振的核心资产
5 月全球股市整体飘红，A 股市场收复关税冲击造成的缺口。6 月 2 日早盘，亚太股市因全球关税负面信息几乎全线下跌，不过恒生指数、恒生科技指数下午探底回升，全天走出 "V 字型 "。
展望 6 月，多家券商认为存在结构性机会，银河证券建议关注红利、大消费、低估值科技板块，财通证券看好传统核心资产。
值得关注的是，目前市场对于基本面的关注度趋于提升。从最近几个月各券商金股看，一批大市值消费、科技龙头成热门选择，这类个股往往能在业绩和二级市场走势上形成共振。
券商：6 月关注结构性机会
刚刚结束的 5 月，全球股市悉数上涨。在美股市场，纳斯达克、标普 500 指数 5 月分别上涨 9.56%、6.15%，均创下一年多最大单月涨幅。整体上来看，推动 5 月美股反弹的主要动力还是大型科技股。
得益于一揽子金融政策和中美日内瓦联合声明的提振，A 股、港股 5 月也整体上涨，至 5 月中旬，A 股各大指数均已收复了 4 月 7 日留下的向下缺口。
然而，5 月市场仍然呈现结构性特征，例如，恒生科技指数在 5 月冲高回落，但创新药板块表现强势，港股创新药指数当月大涨 11.8%；与此同时，申万医药生物指数 5 月累计上涨超 6%，在 31 个申万一级指数中排名第二，环保、国防军工、银行、纺织服饰等行业指数也涨幅居前，近阶段受多重利空影响的电子行业指数 5 月表现垫底。
6 月 2 日恒生指数、恒生科技指数分时图
受全球关税负面信息的影响，6 月 2 日，亚太股市几乎全线下跌。恒生指数、恒生科技指数上午一度跌近 2.7%、3%，午盘跌幅逐渐收窄，最终分别下跌 0.57%、0.7%，全天分时图走出 V 字型，不过创新药板块整体仍出现较大回调。
A50 指数同样出现探底回升走势。上午 9 点至 10 点，A50 指数一度出现快速跳水，不过随后便探底回升，跌幅有所收窄。
展望 6 月市场，多家机构认为，尽管外围面临不确定性，但存在结构性机会。银河证券最新发布的研报指出，短期内，市场或仍维持震荡格局，关注外部关税的变化与国内政策的落地节奏。在国内一系列政策支持下，市场调整空间有限。同时，6 月 18 日至 19 日陆家嘴论坛期间将发布若干重大金融政策，有望支撑市场预期，建议关注结构性机会，具体包括有防御属性的红利板块、政策提振下的大消费板块以及估值较低的科技细分板块。
财通证券策略团队认为，由于目前微盘拥挤度已至相对高位，以及受预期修复 + 估值调整到位 + 市场环境支持等因素的驱动，6 月 A 股的结构性机会在于传统核心资产。
财通证券梳理的部分近年已显著调整但本身业绩持续向好的核心资产标的（来源：财通证券研报截图）
而华金证券策略团队则将 6 月结构性机会的重心放在科技成长板块。华金证券首席策略分析师邓利军向记者表示，预计 6 月 A 股继续震荡偏强，当前来看，短期小盘情绪可能偏热，但占优风格难逆转。一是短期流动性维持宽松。二是短期政策支持小盘风格占优。三是经济仍是弱修复，一季报小盘盈利增速相对占优。不过，他也认为，6 月部分核心资产和周期可能有配置机会，2017 年以来人民币兑美元汇率升值期间核心资产和周期行业表现均相对占优。
银河证券表示，从长期来看，A 股市场走势仍将体现 " 以我为主 " 的内涵。随着中央汇金公司发挥好类 " 平准基金 " 作用，政策大力推动中长期资金入市，A 股市场平稳运行具备更为坚实的基础。
大市值消费蓝筹持续受券商青睐
截至目前，各家券商的 6 月金股已陆续发布。据《每日经济新闻》记者不完全统计，今年 3~6 月，券商推荐次数累计不少于 10 次的 A 股金股包括恺英网络、青岛啤酒、比亚迪、格力电器、东鹏饮料、海大集团、海光信息、牧原股份、兆易创新、紫金矿业等。
从行业分布来看，这些热门金股主要聚集在消费、科技领域的龙头企业，其中，来自消费行业的金股数量最多，其次是信息技术行业。
此外，从市值来看，这些热门金股大多具有大市值特征，不乏多只千亿、乃至万亿市值个股，最小市值也超过了 300 亿。
值得关注的是，这些热门金股今年一季度业绩全部实现增长，其中比亚迪、牧原股份、恒玄科技的业绩增速达到了三位数。
另一方面，最近几个月，券商金股涉及的港股也以科技、消费行业企业居多。据记者不完全统计，今年 3~6 月，腾讯控股、阿里巴巴、小米集团等港股科技龙头获券商推荐的累计次数分别多达 31 次、14 次、7 次。智能驾驶解决方案供应商地平线机器人累计获得的推荐次数多达 8 次。此外，今年表现抢眼的新消费龙头，如巨子生物、毛戈平等也是券商金股名单中的常客。
值得一提的是，从今年以来的整体走势来看，上述热门金股表现不俗。10 只近几个月推荐次数领先的 A 股金股 1~5 月的平均涨幅为 10.3%，跑赢沪指超 10 个百分点。
每日经济新闻