英伟达等赢麻了？美银：AI芯片成“新货币”，对地缘政治谈判至关重要！

财联社 5 月 19 日讯（编辑 黄君芝）美国银行（Bank of America）最新表示，该行看好英伟达等芯片股，因美银认为人工智能（AI）芯片是 " 新货币 "，在地缘政治谈判中起到了至关重要的作用，且近期中东地区的大型项目也突显出对人工智能计算的长期需求。

美银分析师解释称，图形处理单元（GPU）等人工智能芯片，在全球已变得如此重要，它们就像是地缘政治贸易谈判中的一种货币。

而且，最近的大型交易表明，对人工智能计算能力的需求仍在继续。

在最新发布的一份报告中，美国银行估计，英伟达和 AMD 与沙特公共投资基金（简称 PIF）刚开办的公司 Humain 合作的的人工智能基础设施项目，每年投资额将达到 30 亿至 50 亿美元，甚至在未来几年达到 150 亿至 200 亿美元。

Humain 将从英伟达获得 1.8 万块尖端的 Blackwell 芯片；AMD 则与 Humain 签署了一项 100 亿美元的合作协议，为其数据中心提供 500 兆瓦的人工智能计算能力。

美银表示，在全球 4500 亿至 5000 亿美元的人工智能基础设施市场机会中，此类 " 主权人工智能 " 交易每年可能代表着超过 500 亿美元的收入。

" 主权人工智能还可以帮助解决美国数据中心有限的电力供应问题。" 分析师补充说。

在美银看来，英伟达和 AMD 有望成为沙特项目的最大赢家。美银重申了对这两家公司股票的买入评级，并将它们的目标股价分别从 150 美元和 120 美元上调至 160 美元和 130 美元。

该报告称，芯片股博通和 Marvell Technology 也将受益，光连接提供商 Coherent 也将受益，并重申对这些公司的买入评级。

美银写道：" 尽管市场更加拥挤，但我们认为这些供应商恰逢资金充足的人工智能长期部署需求。"

1 ) 超大规模 / 云客户（今年的资本支出现在同比增长 44%，而去年同期为 +7%）；

2 ) 限制人工智能扩散的规定的解除，拜登卸任前出台的该项规定为用于驱动处理 AI 计算数据中心的芯片建立了 " 三级许可制度 "，以限制各个国家和地区获取先进 AI 芯片的数量；

3 ) AI 芯片在围绕贸易 / 关税的地缘政治谈判中发挥着重要作用（GPU 作为新的‘货币’）。